都说投资会买的是徒弟,会卖的是师父,但学投资肯定不可以先做师父,先学怎样买,必然是学习投资的第一课,而要学怎样买,必然要先知道买什么。今天这篇文章主要是教小伙伴其中一个重要技能:选择。即如何从这个庞大的市场里面寻找低估值且基本面良好的优质个股?
前言
a股目前体量越来越大。全市场来看,现在已经有ooo多家上市公司。
作为价值投资者,我们经常会面临这些问题:市场股票这么多,我要从哪着手分析?怎么做选择?买哪只股票?
虽然学了一身分析公司的本领,但依然无从着手。
投资也技术活。
需要一个技能一个技能的掌握,一点不比赖以生存的工作简单,毕竟我们工作也有一个从陌生到学习再到熟悉的过程,而在一个行业内如果想有所成就,也至少需要几年的磨练。
今天主要是教小伙伴其中一个重要技能:选择。即如何从这个庞大的市场里面寻找低估值且基本面良好的优质个股?
要学会这个技能,就要有一个好工具。
网络上同样有海量股票资讯网站,像东方财富、和讯网、证券之星、金融界、凤凰等等,光是挑这些网站也能挑花眼。但使用的工具并不在多而在于精,如何用好一个工具才是最重要的。
今天介绍的选股利器就是理杏仁。我们长投的课程经常会用到理杏仁的数据功能,财报的直观展示,估值的高低等,但理杏仁的强大其实并不止这些,我们还可以挖掘更多的功能,比如选股。
是的,理杏仁还可以用来选股,并且还非常好用。
一、选股工具:筛选器
打开理杏仁网站,在网站第一排就是一级菜单。一级菜单上的第四个就是我们主要用到的工具:筛选器。
先认识一下筛选器。
点进去之后,二级菜单有四个内容:【我的公司筛选】,【开始公司筛选】,【我的基金筛选】和【开始基金筛选】。
实际上就两个板块,股票和基金。
如果你之前没有用过这个功能,那我的公司筛选这里是不会有内容的,所以第一步就是先点开始公司筛选。点进去后会现,三级菜单分了沪深、港股和美股三个板块。
毕竟我们投资a股的同学比较多,这里就先以沪深下的a股市场先做例子,看一下如何用理杏仁选择股票,所以这里要选择的是沪深下在的a股市场。
并且不能选中st股,退市股,所以要把排除退市股和st股勾选上。
市场选择完成,接下来就要设置条件了。往下拉就是条件设置,条件设置又分了基本指标、理杏仁指标、资产负债表、利润表、现金流量表、财务指标和财报属性。
这些指标我们并不需要一个个去看,因为在右边有搜索框,需要什么指标我们直接在搜索框里搜就可以了。
当然如果闲来无事,也可以点开看一下每个指标的内容,但理杏仁指标主要是情绪上的数据,对我们价值方面帮助不大。
基本指标这里主要是估值指标,比如不同时间点及不同侧重点的pe、pb和ps以及市值,股价等基本内容。
二、筛选器的使用方法
找到位置,知道了指标,接下来就是选择了。既然选择,当然是选择好股票。
什么是好股票?
简单粗暴地说,业绩优秀高成长低估值的股票就是好股票。
业绩是否优秀当然先要看roe,毕竟无论靠什么赚钱,最终总会反映到roe上。我们在股初的时候就知道,roe常年过就是白马股。
但在年中或三季度理杏仁并不能给出动态roe,所以选择季度roe,退而求其次季度roe最小值选以上,相当于年化以上。
这里需要注意时间上选最新季度,子条件也要选单季,因为用累计同比数据的话,如果是年中或三季度,那roe数据要改成相应倍数才可以。
年中、三季度、全年和每季度roe差距可就大了,方便起见就选单季数据。
业绩不差,接着看现金流。
这里要求不高,经营活动产生的现金流净额只要是正数就好,所以最小值为o,单季考虑到有企业每季现金流动不同,比如有的企业会在年初大笔买入原材料,导致每年一季度经营活动现金流都会是负数,所以我们干脆直接选择往年全年。
现金流别太烂,负债我们也希望不要太高,特别是有息负债率。假如我们是风险承受度较低的投资者,那可以选择保守一点,比如有息负债率不能过o。
基本面过关后就要看估值了。估值主要看pe、pb分位点,我们当然要找便宜的公司。
这里判断标准我们可以根据自己的风险承担能力来设置,如果估值卡的严格一点,可以o分位点以下就是低估,所以两个指标都很简单,pe用动态pe的十年分位点,pb用不含商誉的十年分位点。
请勿开启浏览器阅读模式,否则将导致章节内容缺失及无法阅读下一章。
柯南体质?太子妃又卷入命案啦 开局迎娶四大美女,我要做皇帝 迷雾进化,我是超级巨人 贵妃今天死遁了吗 秦源张曼成 我在末世有个庄园 李云龙丁伟 我虐反派千百遍,反派待我如初恋 穿越后外挂是只有自己的聊天群 顾晚闫修谨 咒术回战:我能时光倒流 萨格莉莉 师承吴家村,脑壳有点疼 上班第一天,我娶了美女老板 奋三世余烈,我靠修仙挽天倾 重返高中:帅气男同桌竟是我自己?! 付晴陈默 忍术教父卡卡西,迷妹们的永动机 天下局 大命运术
方诚被砍下脑袋。方诚被刺穿了心脏。方诚被塞了满嘴大蒜。方诚被拉到阳光下暴晒。方诚被愤怒的仇敌碎尸万段。方诚复活了,对仇敌们摊开双手其实我不是吸血鬼众人怒吼我信你个鬼!...
楚风穿越到妖魔横行的仙侠世界,成为了蜀山剑派一名天赋平平的弟子,原以为自己会咸鱼一生,却没想到觉醒了神级签到系统,别人苦修才能变强,而楚风签到就变强!在锁妖塔签到,获得奖励混沌剑体。在三皇殿签到,获得奖励伏羲剑。在三清殿签到,获得奖励紫金红葫芦!楚风本着不无敌,不轻易下山的想法,在蜀山剑派足足签到了五百年。直到一日,十万年前被封印的绝世大妖,天妖皇杀上蜀山剑派时,楚风不得不出手Ps御剑乘风来,除魔天地间,我在Q群1046449163等你饮酒论道!...
乖,就生一个!新婚夜,她被富豪老公抱在怀里,轻轻哄骗,莫小北捂紧睡衣,拒绝履行夫妻义务!明明说好假结婚,为什么变成羞耻地延续血脉?婚后,老公热情如火,她软声撒娇老公,我要休息!章伯言合上文件,轻笑一下,抱你回房间休息,嗯?五分钟后,莫小北握拳流泪,不是和你一起休息啊!谁说章伯言是禁欲系男神?骗人的!!!他明明就是个闷骚腹黑的奸商!1对1宠文,宠无下限...
养了自己十几年的父母,居然不是亲生的,而这一天,亲生父亲带着亿万家产来接自己...
运动员王欢受伤退役,堂堂全国亚军落魄到给人按摩。不料他租住阁楼竟有一个传送门,通往未来末世文明之塔。里面有基因药物,未来三百年科技艺术等文明精华。王欢逆天了,2004年奥运会他夺得百米短跑金牌,破世界纪...
遇见何以安之前的傅聿城,是临海市人人退避三舍,不敢招惹的真大佬,毕竟他从不给任何人留面子,也不看任何人的面子!但是遇到了她之后的男人,却摇身一变,成了一个呼吁和平,遇到事情不再喊打喊杀,而是要所有人都坐下来心平气和的说清楚的和善大佬了。...